Микрофинансовый рынок России ускорил рост и столкнулся с просрочками

Финансовый скачок и новые риски: как МФО меняют правила игры в 2025 году

Во втором квартале 2025 года сектор микрофинансирования заметно оживился. Одновременно увеличилось количество долгов с просрочкой свыше трёх месяцев. Эксперты отмечают новые тенденции и возможные последствия для рынка.

Во втором квартале 2025 года российский рынок микрофинансирования продемонстрировал заметное оживление. По информации Центробанка, за этот период микрофинансовые организации выдали займов на сумму 533 млрд рублей, что на 7% превышает показатели предыдущего квартала. Однако вместе с ростом объёмов кредитования увеличилась и доля просроченных долгов, срок которых превышает 90 дней. На конец июня этот показатель достиг 28,3%, что на 0,8 процентного пункта выше, чем в начале года.

Совокупный портфель МФО также вырос на 7% и составил 739 млрд рублей. Аналитики связывают такой подъём с низкой базой первого квартала, а если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года, рост становится ещё более впечатляющим — 53%. За первое полугодие 2025 года объём новых займов оказался на 61% выше, чем за тот же период 2024 года.

Ведущие игроки рынка отмечают, что значительная часть этого роста обеспечена активностью кэптивных и банковских МФО. Их доля в общем объёме выдач достигла 47%, тогда как год назад она составляла лишь 33,5%. Эксперты прогнозируют, что подобная динамика сохранится до конца года, а часть клиентов продолжит переходить из банков в микрофинансовый сектор.

Снижение доступности банковских кредитов на фоне жёстких регуляторных требований подталкивает россиян к альтернативным источникам финансирования. Микрозаймы становятся всё более востребованными, особенно среди розничных клиентов. В сервисах финансовых маркетплейсов спрос на такие продукты в 2025 году значительно опережает интерес к классическим банковским кредитам.

В корпоративном сегменте также наблюдается оживление: объём займов бизнесу увеличился на 23% и достиг 40 млрд рублей. В рознице рост составил 6%, до 493 млрд рублей. Онлайн-выдачи продолжают доминировать: в потребительском сегменте их доля достигла 91%, а в бизнесе — 62%.

Средняя сумма займа за год выросла на 14,5%, а число обращений за микрокредитами увеличивается в первую очередь за счёт повторных клиентов. В сегменте залоговых займов темпы роста ещё выше: отдельные компании фиксируют рекордные показатели, что связано с запуском новых продуктов, например, автозаймов через специализированные платформы.

Однако после полутора лет снижения просроченной задолженности качество портфеля начало ухудшаться. По итогам второго квартала просрочка по бизнес-займам увеличилась на 0,8 процентного пункта, а по потребительским — на 0,6. В розничном сегменте основная причина — «вызревание» долгов, выданных в конце 2024 и начале 2025 года: около 15% этих займов уже оказались проблемными, а каждый четвёртый заёмщик не смог внести первый платёж.

Рост просрочки эксперты связывают с избыточной закредитованностью населения и агрессивной политикой МФО, которые иногда завышают доходы клиентов и манипулируют расчётом долговой нагрузки. Почти половина клиентов после погашения займа сразу берёт новый, а каждый пятый — на большую сумму, что увеличивает риски невозврата.

Наибольшие проблемы с возвратом наблюдаются по краткосрочным необеспеченным займам с полной стоимостью кредита выше 250% годовых: здесь доля просрочки превышает 50%. В бизнес-сегменте ухудшение связано с сезонными факторами и ростом долговой нагрузки на фоне высокой ключевой ставки.

В ответ на эти вызовы Банк России в октябре 2024 года повысил требования к резервам по просроченным займам с высокими ставками, что вынудило МФО активнее избавляться от проблемных долгов. Следующий этап ужесточения запланирован на апрель 2026 года, и это будет стимулировать дальнейшее снижение просрочки.

С сентября 2025 года введены новые меры по борьбе с мошенничеством: теперь для всех потребительских кредитов действует обязательный период охлаждения, а также проверяется принадлежность реквизитов для онлайн-займов.

В долгосрочной перспективе эксперты ожидают, что рынок микрофинансирования перейдёт к стратегии, ориентированной на качество клиентов, а не на их количество. По итогам года объём выдач может достичь 2,1 трлн рублей, что на 10–12% больше, чем в 2024 году. Кэптивные МФО, обладающие преимуществами дешёвого фондирования и стабильного клиентского потока, займут до 70% рынка по объёму выдач. Независимые компании будут расти более плавно, но сохранят гибкость и способность быстро реагировать на изменения регуляторной среды.

В Санкт-Петербурге фонд микрофинансирования малого и среднего бизнеса за второй квартал выдал свыше 1 млрд рублей, что на 44% больше, чем в начале года. При этом платёжная дисциплина заёмщиков остаётся высокой. Однако дальнейший рост ограничен необходимостью соблюдать макропруденциальные лимиты и учитывать общеэкономические риски, связанные с высокой ключевой ставкой в конце 2024 и начале 2025 года. Сейчас, когда Банк России смягчает денежно-кредитную политику, ситуация с просрочкой может улучшиться, а крупные МФО рассчитывают на двузначный рост выдач за счёт увеличения как числа договоров, так и средней суммы займа.

Источник: peterburg2.ru